Turkiye Startup Yatirim Raporu - 2024 Q4

Kuresel startup ekosistemi son 7 yilin en dusuk seviyesine gerileyen islem sayisinda hafif dusus yasamasina ragmen 2024 yilinda yatirimlardaki artis dayanikli bir seyir izledi. Kuresel capta islem sayisi yaklasik %6'lik bir dususle 35.685'e gerilese de islem hacmi bir onceki yila gore yaklasik %7 artarak $368.3 milyara ulasti. Yapay zeka, savunma teknolojileri, saglik ve biyoteknoloji ile alternatif enerji gibi yuksselis trendindeki sektorlerin yani sira jeopolitik gerilimler, enflasyon ve faiz oranlarina iliskin artan endisgeler degerleme ve cikis stratejilerindeki zorluklar tarafindan sekillendi.

Turkiye'de 2023'te 297 olan toplam islem sayisi 2024'te 331'e yukselirken aciklanan islem hacmi $497 milyondan $2.6 milyara cikarak rekor seviyeye ulasti. Bu artisin en onemli nedenlerinden biri Hepsiburada'nin $1.127 milyar bedelle Kazakistan merkezli Kaspi.kz'ye satilmasi; ancak bu islemi harif biraktigimizda dahi artan hacim azimsenecek gibi degil: 1 milyar dolar seviyesindeki artis tek basina cok onemlidir. Ayrica Turkiye girişim ekosistemi islem sayisinda da 2023 yilinda gerceklesen 297 isleme kiyasla 2024 yilinda gerceklesen 331 adet islemle global ekosisteme kiyasla pozitif ayrildi.

2024 yilinda Turkiye startup ekosistemindeki islem hacminin buyuk bolumunu satin almalar ve ileri asama yatirimlar olusturdu. Bu oranlar sirasiyla %58 ve %29 olup toplamda yaratilan hacim yaklasik $2.3 milyara ulasti. Islem sayisi bakimindan ise tohum asamasi yatirimlari 280 adetle dikkat cekti. Islem sayisina gore fintech sektoru 31 islemiyle lider konumda yer aldi; onu 28 islemiyle biyoteknoloji, 25 islemiyle yapay zeka takip etti. Islem hacminde ise Hepsiburada isleminin katkisiyla pazaryeri sektoru $1.2 milyarla zirvede yer alirken onu $546 milyon islem hacmiyle SaaS takip etti.

2024 yilinda ekosisteme yatirim yapan global stratejik sirketler arasinda Guney Koreli DoubleU Games, Israil kokenli Moon Active ve Pakistanli Game District bulunuyor. Oyun sektorunde 2024 yilinda gerceklesen 20 islemin 13'une finansal yatirimcilar liderlik ettiginden sektore dengeli bir sermaye akisi oldugu ve sektorun yatirimci evreni nezdinde de cazibesini korudugunu soylenmek mumkun. Turkiye'deki girisimcilik ekosistemi, bugune kadar gerceklesen basarili cikislarla yatirimci ilgisini canli tutarken, genc yeteneklerin bu alana yonelmesine de katki sagliyor.

Yurtdisi startup islemlerinde gerceklesen en buyuk islem, BAE merkezli NEOPAY'in %65 hissesinin Turk fintech sirketi Dgpays ve Bahreyn merkezli Arcapita Group Holdings tarafindan ortaklasa $250 milyon bedelle satin alinmasi oldu. Bu islem, Dgpays'in guclu bolgesel bir fintech ekosistemi oyuncusu olmasina onemli bir adim olarak degerlendirildi. Diaspora islemlerindeki en buyuk isleme, Turk girisimci Oguzhan Atay'in kurucularindan oldugu ABD merkezli saglik teknolojileri girisimi BillionToOne'in kalabalik bir yatirimci grubundan aldigi $130 milyon tutarindaki ileri asama yatirim oldu.

Insider, ABD merkezli General Atlantic'ten aldigi $500 milyon yatirimla degerlemesini Decacorn seviyesine oldukca yaklastirdi. Halihazirda 28 ulkede operasyonu bulunan Insider'in olceklenme surecinde oncelik verecegi cografyaya ABD olacak. Getir ise Mubadala Investment Company'den $250 milyon ileri asama yatirimi alarak yonetim kontrolunu Mubadala'ya devretti. Paynet'in iyzico tarafindan $87 milyon bedelle satin alinmasi da fintech sektorunde iki Turk sirketi arasinda gerceklesen en buyuk satin alma islemi olma ozelligini tasiiyor.